Hosszú ideje halljuk, hogy az AI-szektor és a tőzsde kapcsán a befektetők és az elemzők túl lelkesek, egyre nagyobb lufit fújnak. Lassulásnak eddig azonban nem volt sok jele, sőt, ellenkezőleg. Az NVIDIA legutóbbi előrejelzése ugyanakkor több aggodalmat is kiváltott befektetői és elemzői oldalon.
Ezeket igyekezett eloszlatni az NVIDIA vezérigazgatója, aki szerint szó sincs az AI-chipes költekezési hullám végéről, sőt, a következő 5 évben a lehetőségek a dollárbilliós piacra lépnek. Szerinte a befektetőknek nem kell aggódniuk a lassuló növekedés jelei miatt. Az elemzői várakozásokat egyébként hozta a harmadik negyedéves előrejelzés, de azt a szintet nem, ami a nagy várakozások közepette idén is az egekbe lőtte a részvényárfolyamot.
Hirdetés
Bár iparági vezetők szerint az AI-részvények kifulladóban vannak, a befektetők túl lelkesek voltak, az NVIDIA vezetője azt mondja, hogy az új ipari forradalom csak most kezdődött, az AI-verseny már tart, az évtized végére az AI-infrastruktúrára irányuló költekezés eléri majd a 4000 milliárd dollárt.
Az árfolyam persze a big tech és a hyperscalerek általi várt nagy kereslet miatt folyamatosan emelkedik. Szakértők szerint ezek a cégek továbbra is gyorsítanak, és az NVIDIA eredményein sem látszik tényleges lassulás.
Óvatosságnak persze van helye, már csak azért is, mert az ágazat több szereplője figyelmeztet. Az OpenAI vezérigazgatója, Sam Altman is azt mondta, hogy a befektetők talán túl izgatottak az AI kapcsán.
Az NVIDIA első embere szerint azonban minél többet vesz valaki, annál többet nő. Az NVIDIA technológiájával az ügyfelek szerintük egyre több adatot dolgoznak fel kevesebb energia használatával. Sokan élnek is a lehetőséggel, egy Kínán kívüli ügyfél például a kínai piacra szánt H20-ból 650 millió dollárért vásárolt be.
Az NVIDIA szerint a nagyobb adatközpontos ügyfelek idén 600 milliárd dollárt költhetnek. Közölték azt is, hogy egy 60 milliárd dolláros adatközpont árából 35 milliárd dollárt tud elcsípni az NVIDIA. Ez ugyanakkor némileg szembemegy az előrejelzésben vázolt összeggel.
Az NVIDIA második negyedéves nyeresége felülmúlta az Apple-ét. A kereslet a Hopper és a Blackwell chipek iránt is óriási. Több elemző úgy véli, hogy ekkora növekedések és beruházások mellett még valóban az AI-robbanás korai szakaszában járunk.
